¿Qué es Blockchain?

Para entender blockchain es necesario comprender el concepto de tecnología de libro mayor distribuido (DLT). En su nivel más simple, un libro mayor distribuido es un libro de contabilidad virtual en el que las transacciones se registran en tiempo real y se distribuyen entre los participantes del libro mayor. Todos los participantes están conectados al libro mayor a través de un nodo informático. Las transacciones deben ser acordadas por los participantes antes de que el libro pueda ser actualizado y, a continuación, se distribuyen copias del libro actualizado a cada nodo informático. Esto significa que todas las partes tienen acceso a la misma información. Blockchain es el tipo más conocido de DLT e implica que las transacciones se agrupan en bloques y se firman utilizando una firma criptográfica. Blockchain es una tecnología extremadamente segura, ya que los piratas informáticos que manipulen el bloque alterarán la firma y esto será inmediatamente evidente para todos los miembros del libro de contabilidad. Además, la naturaleza distribuida de la tecnología significa que cualquier hacker que intente corromper los registros tiene que acceder a todos los nodos informáticos. Otra gran ventaja es que los bloques de información también se registran de forma permanente en el libro de contabilidad y cada bloque está vinculado al anterior mediante la firma criptográfica, lo que significa que existe un rastro de auditoría de las transacciones muy claro. Blockchain se diseñó originalmente para procesar transacciones de Bitcoin, pero posteriormente se ha utilizado para procesar una amplia gama de criptomonedas y monedas virtuales.

En resumen, blockchain ofrece simplicidad, seguridad y transparencia para el procesamiento de transacciones.

Blockchain y pagos

Los pagos se han convertido en uno de los casos de uso más fuertes para blockchain, especialmente los pagos transfronterizos. El procesamiento de estos pagos puede ser lento y costoso, con una cadena potencialmente larga de intermediarios, incluidos bancos y cámaras de compensación, cada uno de los cuales cobra una comisión. De ahí el atractivo de una plataforma de cadena de bloques en la que los proveedores de pagos puedan liquidar directamente entre sí, ahorrando tiempo y dinero. Además, la naturaleza consensuada de Blockchain significa que los proveedores de pagos podrían lograr eficiencias y costes administrativos sustanciales. Esto se debe a que, en la actualidad, los agentes pueden cometer errores al registrar las transacciones entre sí, lo que da lugar a errores de conciliación que deben ser investigados. En las plataformas Blockchain, todas las transacciones se acuerdan por adelantado, por lo que no hay margen de error. Por último, habrá una pista de auditoría completa y transparente de todas las transacciones, que los reguladores encontrarán especialmente atractiva en términos de control del fraude y las sanciones.

Desafíos

• Aunque existe un gran número de iniciativas de pagos impulsadas por blockchain (véase la siguiente sección), ninguna de ellas ha alcanzado aún la escala necesaria. Los principales agentes de pagos siguen utilizando las infraestructuras tradicionales, aunque algunos de ellos tienen sus propias iniciativas de blockchain.
• Existen multitud de plataformas Blockchain en el mercado, pero en su mayoría no son interoperables entre sí. Esto hace que sea muy difícil para las empresas intercambiar pagos entre sí a menos que estén en la misma plataforma. Varios organismos de normalización están intentando resolver este problema.
• Aunque los proveedores de pagos pueden intercambiar criptomonedas y tokens entre sí, estos pagos deben financiarse en el mundo real. Por lo general, esto significa que un proveedor tiene que financiar una cuenta bancaria con dinero en efectivo y luego traducirlo en una criptomoneda/token.
• A menudo, las plataformas de Blockchain tendrán que integrarse en plataformas de back office heredadas. Las transacciones también tendrán que registrarse en esas plataformas.

Casos de uso de los pagos con Blockchain

• Ripple es un proveedor de pagos de blockchain que cuenta con más de 300 clientes y puede ofrecer servicios de pago en más de 40 divisas. A través de su plataforma "Ripple Net", los proveedores de pagos pueden intercambiar pagos entre sí en cuestión de segundos. El proveedor de pagos puede obtener liquidez de su cuenta bancaria o utilizar "XRP", la criptomoneda creada por Ripple. Los proveedores de pagos simplemente cambiarían su propia moneda por XRP.
• Integrada por una veintena de bancos y bolsas, Fnality ha creado su propia moneda virtual, denominada "Utility Settlement Coin" (USC). Los miembros utilizarán la moneda para liquidar operaciones de divisas y de otro tipo entre sí, estando cada moneda totalmente respaldada por efectivo en la cuenta del banco central del miembro respectivo. Se trata de un buen ejemplo de lo que se denomina "stablecoin", en el que la moneda virtual obtiene su valor de un activo "real", como efectivo o valores. Fnality tiene previsto empezar a funcionar en 2020 con cinco monedas iniciales.
• También una stablecoin Libra fue creada por Facebook en primera instancia para ofrecer un servicio de pagos a los no bancarizados. Basada en una plataforma de cadena de bloques, Libra permite a los particulares abrir monederos virtuales que pueden utilizarse para guardar monedas virtuales de Libra. Las monedas se obtienen mediante el cambio de una moneda local y los usuarios pueden tener el monedero en sus teléfonos inteligentes, desde donde pueden hacer pagos con monedas Libra a otros usuarios. Facebook se asegura de que todas las stablecoins puedan canjearse siempre, respaldándolas con una reserva de efectivo y valores a corto plazo en cada jurisdicción nacional.
• Monedas digitales de bancos centrales (CBDC). Este nuevo avance puede considerarse la stablecoin definitiva. Varios bancos centrales del mundo se plantean la emisión de una versión digital de su moneda local que, entre otras funciones, podría actuar como alternativa al efectivo. Son varios los factores que están impulsando esta tendencia, entre ellos la reducción del efectivo en algunos países, la amenaza percibida de las iniciativas privadas de stablecoin y la ineficacia de los pagos transfronterizos. Aunque todavía no se ha puesto en marcha ninguna CBDC, una encuesta realizada en 2020 por el BPI a 66 bancos centrales reveló que el 80% de ellos había puesto en marcha proyectos de CBDC. La puesta en marcha de un CBDC tendría un gran impacto en las infraestructuras de pagos nacionales y transfronterizos.

Mientras que Blockchain como concepto aún no ha alcanzado escala, el número de iniciativas tanto en el sector público como en el privado está creciendo. Es probable que sea un factor importante en el panorama de los pagos en los próximos años y aquí en Authoripay estaríamos encantados de discutir las implicaciones de esto con nuestros clientes en mayor detalle.