Qu'est-ce que la blockchain ?

Pour comprendre la blockchain, il faut d’abord saisir le concept de la technologie des registres distribués (DLT). Un grand livre distribué est un registre comptable numérique dans lequel les transactions sont enregistrées en temps réel et partagées entre tous les participants via des nœuds informatiques. Chaque transaction doit être approuvée avant d’être ajoutée au registre, puis une copie mise à jour est envoyée à chaque nœud, garantissant que toutes les parties disposent des mêmes informations.

La blockchain est le type de DLT le plus connu. Elle regroupe les transactions en blocs, protégés par une signature cryptographique. Toute tentative de modification d’un bloc altère sa signature, ce qui est immédiatement détectable par le réseau. De plus, la nature décentralisée de la blockchain empêche un pirate d’altérer les enregistrements sans contrôler chaque nœud du réseau.

Un autre avantage clé est que les blocs sont enregistrés de manière permanente et liés entre eux par des signatures cryptographiques, créant ainsi une piste d’audit infalsifiable. Initialement développée pour les transactions Bitcoin, la blockchain s’est depuis étendue à d’autres cryptomonnaies et applications financières.

En résumé, la blockchain offre simplicité, sécurité et transparence pour le traitement des transactions.

Blockchain et paiements

Les paiements sont devenus l’un des principaux cas d’utilisation de la blockchain, en particulier pour les transactions transfrontalières. Le traitement de ces paiements est souvent lent et coûteux en raison de la chaîne d’intermédiaires impliqués, tels que les banques et les chambres de compensation, qui prélèvent chacun des frais. Une plateforme blockchain permettrait aux fournisseurs de paiements de régler directement entre eux, réduisant ainsi le temps et les coûts. De plus, la nature consensuelle de la blockchain offre des gains d’efficacité et des économies sur les coûts de back-office, en évitant les erreurs de rapprochement qui surviennent fréquemment dans les systèmes traditionnels. Enfin, la blockchain garantit une piste d’audit complète et transparente, un atout majeur pour les régulateurs en matière de lutte contre la fraude et de respect des sanctions.

Défis

• Bien que plusieurs initiatives de paiement basées sur la blockchain aient émergé (voir la section suivante), aucune n'a encore atteint une adoption à grande échelle. Les principaux acteurs du secteur des paiements continuent d’utiliser des infrastructures traditionnelles, tout en développant leurs propres projets liés à la blockchain.
• Il existe une pléthore de plateformes Blockchain sur le marché, mais la plupart d'entre elles ne sont pas interopérables. Il est donc très difficile pour les entreprises d'échanger des paiements entre elles si elles ne sont pas sur la même plateforme. Plusieurs organismes de normalisation tentent de résoudre ce problème.
• Bien que les prestataires de paiement puissent échanger des paiements crypto et tokenisés entre eux, ces paiements doivent être financés dans le monde réel. En règle générale, cela signifie qu'un prestataire doit approvisionner un compte bancaire en espèces, puis convertir ce montant en crypto-monnaie/jeton.
• Les plateformes de blockchain devront souvent être intégrées dans les plateformes de back-office existantes. Les transactions devront également être enregistrées sur ces plateformes.

Cas d'utilisation de la blockchain pour les paiements

• Ripple est un fournisseur de paiements par blockchain avec plus de 300 clients et une couverture de plus de 40 devises. Sa plateforme "RippleNet" permet aux prestataires de services de paiement d’effectuer des transactions en quelques secondes. Les liquidités proviennent soit des comptes bancaires des prestataires, soit du "XRP", la crypto-monnaie créée par Ripple, servant d'actif intermédiaire pour les échanges de devises.
• Composée d'une vingtaine de banques et d'institutions financières, Fnality a créé sa propre monnaie numérique, l'"Utility Settlement Coin" (USC). Destinée à faciliter le règlement des opérations de change et autres transactions entre ses membres, chaque USC est entièrement garantie par des liquidités déposées sur le compte de la banque centrale concernée. Il s'agit d'un exemple de "stablecoin", où la valeur de la monnaie numérique est adossée à un actif tangible, comme des liquidités ou des titres. Fnality devait initialement être opérationnelle en 2020 avec cinq devises de départ.
• La stablecoin Libra a été créée par Facebook pour offrir un service de paiement aux personnes non bancarisées. Basée sur une plateforme blockchain, Libra permet aux utilisateurs d’ouvrir des portefeuilles virtuels pour détenir des pièces Libra, obtenues par l’échange d’une monnaie locale. Le portefeuille peut être stocké sur un smartphone, permettant ainsi d’effectuer des paiements en pièces Libra à d’autres utilisateurs. Facebook garantit que tous les stablecoins restent échangeables, en les adossant à une réserve de liquidités et de titres à court terme dans chaque juridiction nationale.
• Les monnaies numériques des banques centrales (CBDC) représentent une évolution majeure et peuvent être considérées comme l’ultime stablecoin. De nombreuses banques centrales à travers le monde étudient l’émission d’une version numérique de leur monnaie locale, qui pourrait notamment servir d’alternative à l’argent liquide. Cette tendance est motivée par plusieurs facteurs, tels que la diminution de l’usage du cash dans certains pays, la menace perçue des stablecoins privés et les inefficacités des paiements transfrontaliers. Bien qu’aucune CBDC n’ait encore été officiellement lancée, une enquête menée en 2020 par la BRI auprès de 66 banques centrales a révélé que 80 % d’entre elles travaillaient sur des projets de CBDC. Leur adoption pourrait transformer en profondeur les infrastructures de paiement nationales et internationales.

Bien que la blockchain, en tant que concept, n'ait pas encore atteint une adoption à grande échelle, le nombre d’initiatives dans les secteurs public et privé ne cesse de croître. Il est probable qu'elle joue un rôle clé dans le paysage des paiements dans les années à venir. Chez Authoripay, nous serions ravis d’échanger avec nos clients sur les implications de cette évolution.