Che cos'è la Blockchain?

Per capire la blockchain è necessario comprendere il concetto di Distributed Ledger Technology (DLT). Al suo livello più semplice, un libro mastro distribuito è un registro contabile virtuale in cui le transazioni sono registrate in tempo reale e distribuite tra i partecipanti al libro mastro. Tutti i partecipanti sono collegati al libro mastro tramite un nodo informatico. Le transazioni devono essere concordate dai partecipanti prima che il libro mastro possa essere aggiornato e poi le copie del libro mastro aggiornato vengono distribuite a ogni nodo di computer. Ciò significa che ogni parte ha accesso alle stesse informazioni. La blockchain è il tipo di DLT più conosciuto e prevede che le transazioni siano raggruppate in blocchi e firmate utilizzando una firma crittografica. La blockchain è una tecnologia estremamente sicura, poiché gli hacker che manomettono il blocco alterano la firma e questo diventa immediatamente evidente a tutti i membri del libro mastro. Inoltre, la natura distribuita della tecnologia fa sì che qualsiasi hacker che tenti di corrompere i registri debba accedere a ogni nodo del computer. Un altro grande vantaggio è che i blocchi di informazioni sono registrati in modo permanente sul libro mastro e ogni blocco è collegato al blocco precedente dalla firma crittografica, il che significa che esiste una traccia di controllo delle transazioni molto chiara. La Blockchain è stata originariamente progettata per elaborare le transazioni di Bitcoin, ma successivamente è stata utilizzata per elaborare un'ampia gamma di criptovalute e monete virtuali.

In sintesi, la blockchain offre semplicità, sicurezza e trasparenza per l'elaborazione delle transazioni.

Blockchain e pagamenti

I pagamenti sono diventati uno dei casi d'uso più importanti per la blockchain, in particolare i pagamenti transfrontalieri. L'elaborazione di questi pagamenti può essere lenta e costosa, con il coinvolgimento di una catena potenzialmente lunga di intermediari, tra cui banche e stanze di compensazione, ognuno dei quali percepisce una commissione. Da qui l'attrattiva di una piattaforma blockchain in cui i fornitori di pagamenti possono regolarsi direttamente tra loro, risparmiando tempo e denaro. Inoltre, la natura consensuale della Blockchain significa che i fornitori di pagamenti potrebbero ottenere notevoli efficienze e costi di back office. Oggi, infatti, gli operatori possono spesso commettere errori nel registrare le transazioni tra loro, causando interruzioni della riconciliazione che devono essere esaminate. Sulle piattaforme Blockchain tutte le transazioni sono concordate in anticipo e quindi non c'è possibilità di errore. Infine, sarà disponibile una traccia di audit completa e trasparente di tutte le transazioni, che le autorità di regolamentazione troveranno particolarmente interessante in termini di monitoraggio delle frodi e delle sanzioni.

Sfide

• Sebbene esistano numerose iniziative di pagamento basate sulla blockchain (si veda la sezione successiva), nessuna di esse ha ancora raggiunto una dimensione di scala. I principali operatori del settore dei pagamenti continuano a utilizzare le infrastrutture tradizionali, anche se alcuni di loro hanno avviato iniziative proprie di blockchain.
• Esiste una pletora di piattaforme Blockchain sul mercato, ma per la maggior parte non sono interoperabili tra loro. Ciò rende molto difficile per le aziende scambiare pagamenti tra loro, a meno che non siano sulla stessa piattaforma. Diversi organismi standard stanno cercando di risolvere questo problema.
• Sebbene i fornitori di pagamenti possano scambiare tra loro criptovalute e token, questi pagamenti devono essere finanziati nel mondo reale. In genere ciò significa che un fornitore deve finanziare un conto bancario con denaro contante e poi tradurlo in una moneta/token crittografico.
• Le piattaforme blockchain dovranno spesso essere integrate nelle piattaforme di back office preesistenti. Le transazioni dovranno essere registrate anche su queste piattaforme.

Casi d'uso dei pagamenti tramite blockchain

• Ripple è un fornitore di pagamenti blockchain che ha oltre 300 clienti e può offrire servizi di pagamento in oltre 40 valute. Utilizzando la piattaforma "Ripple Net", i fornitori di pagamenti possono scambiarsi pagamenti tra loro in pochi secondi. La liquidità può essere reperita dal fornitore di pagamenti dal proprio conto bancario oppure può essere utilizzata "XRP", la criptovaluta creata da Ripple. I prestatori di servizi di pagamento devono semplicemente scambiare la propria valuta con XRP.
• Composta da circa 20 banche e borse, Fnality ha creato una propria moneta virtuale nota come "Utility Settlement Coin" (USC). I membri utilizzeranno la moneta per regolare le transazioni FX e di altro tipo tra di loro; ogni moneta è interamente sostenuta da contanti presso il conto della banca centrale del rispettivo membro. Questo è un buon esempio di una cosiddetta "stablecoin", in cui la moneta virtuale deriva il suo valore da un bene "reale", come contanti o titoli. Fnality prevede di entrare in funzione nel 2020 con cinque valute iniziali.
• Anche la stablecoin Libra è stata creata da Facebook in prima istanza per fornire un servizio di pagamenti per i non bancari. Basato su una piattaforma blockchain, Libra consente agli individui di aprire portafogli virtuali che possono essere utilizzati per contenere monete virtuali Libra. Le monete sono ottenute tramite scambio di valuta locale e gli utenti possono tenere il portafoglio sul proprio smartphone da cui possono effettuare pagamenti in monete Libra ad altri utenti. Facebook Itself assicura che tutte le monete Libra siano sempre riscattabili, sostenendole con una riserva di contanti e titoli a breve termine in ogni giurisdizione nazionale.
• Valute digitali delle banche centrali (CBDC). Questo nuovo sviluppo può essere visto come la stablecoin definitiva. Alcune banche centrali del mondo stanno valutando la possibilità di emettere una versione digitale della loro valuta locale che, tra le altre funzioni, potrebbe fungere da alternativa al contante. A spingerle sono diversi fattori, tra cui la riduzione del contante in alcuni Paesi, la minaccia percepita dalle iniziative private di stablecoin e le inefficienze dei pagamenti transfrontalieri. Sebbene non sia ancora stata lanciata alcuna CBDC, un'indagine condotta nel 2020 dalla BRI su 66 banche centrali ha rilevato che l'80% di esse ha avviato progetti di CBDC. Il lancio di un CBDC avrebbe un impatto notevole sulle infrastrutture di pagamento nazionali e transfrontaliere.

Sebbene la Blockchain come concetto non abbia ancora raggiunto una dimensione di scala, il numero di iniziative sia nel settore pubblico che in quello privato sta crescendo. È probabile che nei prossimi anni la Blockchain diventi un fattore importante nel panorama dei pagamenti e noi di Authoripay saremo lieti di discuterne le implicazioni con i nostri clienti in modo più approfondito.