Which is the best bank for a safeguarding account?

The answer depends on many factors. Some banks will offer accounts to startups and “prospective” PSPs (those applying or minded to approve).  Some banks only give safeguarding accounts to Authorised firms as opposed to small payment institutions or small e-money institutions.  It would take a 5 minute conversation normally to determine the most appropriate option.

WJaka jest różnica między rachunkiem wydzielonym, rachunkiem segregowanym, rachunkiem zabezpieczającym i rachunkiem CASS?

Rachunki wyodrębnione i segregowane są stosowane zamiennie, są metodą oddzielania funduszy klientów od funduszy własnych firmy lub oddzielania części funduszy firmy, takich jak fundusze detaliczne i korporacyjne. Nie trzeba być firmą regulowaną, aby uzyskać konto wydzielone.

Konto zabezpieczające to szczególny rodzaj wyodrębnionego konta używanego przez firmy zajmujące się pieniądzem elektronicznym i usługami płatniczymi w celu zapewnienia zgodności z zasadami bezpieczeństwa określonymi w dyrektywach w sprawie usług płatniczych i pieniądza elektronicznego.

Konto CASS to inny szczególny rodzaj wyodrębnionego konta, które spełnia dokładne wymagania "Client Asset Sourcebook" FCA - stąd pochodzi inicjał CASS.

Czy moje konto musi być w banku?

Istnieją dwie inne metody dostępne dla firm zajmujących się płatnościami i pieniądzem elektronicznym. Jedną z nich jest gwarancja ubezpieczeniowa, ale organy regulacyjne wymagają posiadania oddzielnego konta zabezpieczającego w przypadku wypłaty polisy. W tym sensie gwarancja ubezpieczeniowa nie rozwiązuje wielu kwestii i po prostu dodaje dodatkowy koszt.

UK and European regulations – excluding Isle of Man – allow firms a third option, to invest the relevant funds (the funds that belong to the payment service user or e-money holder) with an Authorised Custodan in “zero risk” assets.

Is there a bank that is very likely to grant approval for a safeguarding account?

Yes, AuthoriPay have worked very closely with 2 of its banking partners to offer a solution for compliant EU and UK based payment service and e-money firms. Many MSBs were badly affected by BFC suddenly closing their accounts and were left with no choice but to suspend trading. 

Can an e-money firm get a free Safeguarding account?

W pewnych okolicznościach konta są dostępne bez opłat instalacyjnych lub miesięcznych.

Where can I get a USD safeguarding account?  Where can I get a GBP safeguarding account?

Mamy wiele banków, które obsługują GBP, EUR i USD, a niektórzy dostawcy usług bankowych oferują do 24 walut.

Can I have a dormant safeguarding account to meet regulatory requirements from the FCA?

You must have a safeguarding account as an API, SEMI or AEMI.  If there are no relevant funds then the account can indeed by dormant or empty as long as you never hold client funds in your operational accounts at the end of next working day.

Jak mogę zarobić odsetki od salda konta zabezpieczającego, ponieważ mam bardzo wysokie saldo?

Istnieje coraz więcej opcji dla dużych sald w GBP, EUR i USD. 

Czy mogę otrzymać wielowalutowe konto zabezpieczające?

Tak, zabezpieczenie GBP jest jedną z najtrudniejszych i najdroższych walut do uzyskania. Konto zabezpieczające w EUR jest najtańsze i najłatwiejsze do uzyskania. Mamy wielu partnerów bankowych, z których niektórzy obejmują główne waluty, a niektórzy oferują nawet 24 waluty. Chociaż przepisy dotyczące usług płatniczych / pieniądza elektronicznego i FCA pozwalają na zabezpieczenie wszystkich walut w walucie bazowej po odpowiednim kursie wymiany, koszty transakcji często zachęcają do zabezpieczenia środków w ich "rodzimej" walucie.

Który bank jest najszybszy do zabezpieczenia / oddzielnych kont / wydzielonych kont?

For customers willing to pay a premium we can assist you in having an account opened within 4-8 weeks. If your banking issue is an emergency we recommend phoning us immediately, as we take up to 1.5 working days to respond to website and email queries.

Gdzie startup lub nowo autoryzowany fintech może uzyskać konto zabezpieczające?

Istnieje tylko kilka opcji dla startupów, wiele potencjalnych usług płatniczych i instytucji pieniądza elektronicznego marnuje miesiące na składanie wniosków do głównych banków w Wielkiej Brytanii tylko po to, by zostać odrzuconym z powodów, które były oczywiste na samym początku składania wniosku, takich jak mniej niż 10 pracowników lub obroty poniżej 6,5 mln GBP. Wymóg PSD2, aby banki traktowały firmy płatnicze w sposób proporcjonalny, obiektywny i niedyskryminujący, był nadużywany od samego początku, a brytyjskie banki polegały na "wyłączeniu komercyjnym".

Another e-money firm has offered me a safeguarding account, will that be good enough?

Niestety nie, konto musi być prowadzone przez instytucję kredytową w Wielkiej Brytanii / EOG / OECD lub autoryzowanego depozytariusza w Wielkiej Brytanii, aby spełnić wymogi regulacyjne. Współpracujemy z ponad 20 bankami z EOG i obsługujemy do 24 walut. Wirtualne wydawanie IBAN jest dostępne za pośrednictwem niektórych banków partnerskich.

Nasz bank zamyka nasz rachunek zastrzeżony, ponieważ nie jesteśmy autoryzowani przez FCA, co możemy zrobić?

For many clients we speak to, their first instinct is to ask, “how can I become FCA authorised?”  Applications are an expensive and long-winded pursuit with no guarantee of success. AuthoriPay can likely solve your banking issue without the need to become FCA authorised, if your existing business model permits it.  If you don’t offer a regulated service, then it is certainly not recommended to apply for a licence – it will be refused. We may be able to advise you on whether your business could benefit from an exemption.  Below is an article written by our Director that was published by the Payments Association: 

https://thepaymentsassociation.org/article/payment-service-exemptions-could-your-business-avoid-costly-licensing/

Jaki jest dobry zamiennik dla Baltic International Bank (BIB)?

W grudniu 2022 r. łotewska Komisja Rynku Finansowego i Kapitałowego zastąpiła świadczenie usług finansowych przez BIB. Wiele firm świadczących usługi płatnicze i zajmujących się pieniądzem elektronicznym korzystało z usług BIB. Dla tych, którzy stracili swoje konta, mamy alternatywnego dostawcę z możliwością szybkiego otwarcia konta.

LHV have given notice of increased pricing to €15,000 a month.   Can I find a new safeguarding account in the next 60 days

LHV działa w branży Fintech od wielu lat, pobierając około 3000 euro miesięcznie. Nagły wzrost cen kont zabezpieczających LHV będzie wielkim szokiem dla wielu Fintechów, którzy starają się utrzymać swoje koszty na niskim poziomie. Mamy wiele alternatywnych opcji dla LHV dla kont ochronnych i operacyjnych.

Jakie jest najszybsze i najtańsze konto Ringfenced?

Skontaktuj się z nami, a my Ci powiemy!

Where to find safeguarding account for MSBs?

We have 90% approval rate for MSBs and Deliverable FX firms in need of a safeguarding bank account.

Jak nazywają się konta bezpieczne w innych językach europejskich?

1. Francuski: Compte de Séquestre ou compte de Garantie
2. niemiecki: Treuhandkonto oder Sicherungskonto
3. Hiszpański: Cuenta de garantía lub cuenta de custodia
4. Włoski: Conto di Garanzia lub Conto di Deposito
5. Portugalski: Conta de Garantia lub Conta de Custódia
6. niderlandzki: Bewaarrekening of Zekerheidsrekening
7. Szwedzki: Förvaringskonto eller Säkerhetskonto
8. duński: Sikkerhedskonto eller Varetægtskonto
9. Norweski: Sikringskonto eller Deposittkonto
10. Fiński: Turvakäyttötili tai Vakuustili

Dlaczego ochrona funduszy jest tak ważną kwestią?

Zgodnie z europejskimi przepisami dotyczącymi usług płatniczych i pieniądza elektronicznego większość posiadaczy licencji na płatności lub pieniądz elektroniczny musi segregować "odpowiednie środki" i nie włączać ich do własnego kapitału obrotowego. Zazwyczaj osiąga się to poprzez wyodrębniony lub zabezpieczający rachunek bankowy klienta w dowolnej instytucji kredytowej z siedzibą w Wielkiej Brytanii / EOG / OECD. Takie rachunki nie mogą być dostępne dla osób trzecich i są oddzielone od rachunku bieżącego należącego do spółki, do której przekazywane są środki. Instytucja kredytowa nie może mieć prawa do "potrącenia" jakichkolwiek należnych środków z tego konta.

Niestety, brytyjskie główne banki niechętnie oferują zabezpieczone konta, tworząc ogromną barierę wejścia dla firm płatniczych. BFC i Baltic International Bank w Lativie niedawno bez uprzedzenia pozbyły się wielu klientów usług płatniczych i pieniądza elektronicznego. Wiele banków zmniejsza ryzyko i usuwa rachunki zabezpieczone dla firm, które nie są autoryzowane przez FCA. Pomimo tego, że dyrektywa PSD2 nakłada na banki obowiązek traktowania dostawców usług płatniczych w sposób proporcjonalny, obiektywny i niedyskryminujący (POND), niektóre duże banki nadal lekceważą te zasady, a większość europejskich organów regulacyjnych nie zahamowała jeszcze tych praktyk.

Through our tireless work we have managed to find solutions to this regulatory hurdle. We have a network of EEA based Credit Institutions with differing acceptance criteria, account opening timeframes and costs. We will find the best fit for your business.  If you need a multi-currency safeguarding account that won’t break the bank get in touch with us today