Teslim Edilebilir FX

CFD'ler ve Opsiyonlar gibi yatırıma dayalı Forex Ticaretinin aksine, Teslim Edilebilir FX sağlayıcıları Döviz Değişiminin ödeme yönüne odaklanır ve uluslararası bir ödeme işlemi yapmanın daha uygun maliyetli bir yolunu sağlamak için FX Piyasalarındaki deneyimlerini kullanır.

Bir yatırım hizmeti değil, bir ödeme hizmeti sunmak için orada olduklarından, Teslim Edilebilir FX firmalarının yalnızca düzenleyici tarafından bir Ödeme Hizmeti Sağlayıcısı olarak yetkilendirilmesi gerekir. Bu, Ödeme Hizmetleri Yönetmelikleri (PSR'ler) kapsamında bir lisans almak ve çeşitli kurallara uymak anlamına gelir.

Bununla birlikte, Teslim Edilebilir FX firmalarının deneyimlerine rağmen, PSR'lerle ilgili kuralların kendileri için nasıl geçerli olduğu konusunda hala birçok yanlış anlama var ve bu da birkaç hata yapılmasına neden oldu.

Bunları aşağıda özetliyoruz ve Deliverable FX firmalarının bunları dikkate almalarını ve kendilerine aynı hataları yapıp yapmadıklarını sormalarını tavsiye ediyoruz.

Yukarıdakilerden herhangi biri hakkında daha fazla bilgi ve bir saatlik ücretsiz danışmanlık için bugün bize ulaşın

1. Birçok Teslim Edilebilir FX firması yanlış izinlere sahiptir

Çoğu Teslim Edilebilir FX firmasının yalnızca Para Havalesi hizmetleri sağlama izni vardır. Buna sahip olmakta yanlış bir şey olmasa da, yeterli değildir.

Ödeme araçları çıkarıyorlar

Teslim edilebilir FX firmaları genellikle yüz yüze olmayan bir model üzerinden faaliyet göstererek müşterilerin telefon, e-posta veya giderek artan bir şekilde internet üzerinden çevrimiçi portalları kullanarak ödeme talimatı vermesine olanak tanır.

Bunu yaparken, aslında bir ödeme aracı ihraç etmektedirler ve bu da PSR'ler kapsamında özel bir izin gerektirmektedir - ödeme aracı ihraç etme veya ödeme işlemleri edinme izni 'e'

Açıklığa kavuşturmak için, PSR'lerde bir Ödeme Aracı aşağıdaki gibi tanımlanır:

ödeme aracı" herhangi bir-

1. kişiselleştirilmiş cihaz; veya
2. ödeme hizmeti kullanıcısı ile ödeme hizmeti sağlayıcısı arasında kararlaştırılan kişiselleştirilmiş prosedürler seti,

ödeme hizmeti kullanıcısı tarafından bir ödeme emri başlatmak için kullanılır;

Bir firmayı ödeme aracı ihraç eden olarak nitelendiren ikinci kısım, b, kişiselleştirilmiş prosedürler dizisidir.

Esasen, yüz yüze olmayan her türlü hizmet kişiselleştirilmiş bir dizi prosedür gerektirecek ve bu nedenle bir ödeme hizmeti verilmesi olarak nitelendirilecektir.

Bir ödeme hesabı işletiyorlar

Çoğu Teslim Edilebilir FX firması, müşterilerin gelecekteki bir tarihe kadar hesapta para tutmasına ve döviz bozdurma işlemlerini birleştirmesine izin verecek, böylece fonlar müşterinin adına birden fazla havalenin yapıldığı tek bir hesapta toplanacaktır.

Düzenleyici terimlerle bu, bir ödeme hesabının işletilmesi olarak bilinir ve PSR kapsamında özel izin gerektirir - bir ödeme hesabına nakit yatırılmasına veya bir ödeme hesabından nakit çekilmesine olanak tanıyan 'a' ve 'b' hizmetleri izinleri ve bir ödeme hesabının işletilmesi için gerekli tüm işlemler.

Açıklığa kavuşturmak gerekirse, PSR'lerde ödeme hesabı, bir veya daha fazla ödeme hizmeti kullanıcısı (müşteri/müşteriler) adına tutulan ve ödeme işlemlerinin gerçekleştirilmesi için kullanılan bir hesap anlamına gelmektedir. Bunun gerçek bir banka hesabı olması şartı yoktur ve bu nedenle bir müşteriye verilen ve işlem faaliyetlerine karşılık gelen dahili bir numara (defter bakiyesine benzer) uygun olacaktır.

Bu ne anlama geliyor?

Başlangıç olarak, yalnızca Para Havalesi izinlerine sahip bir Teslim Edilebilir FX firmasıysanız ve yukarıdakilerden herhangi birini gerçekleştiriyorsanız, İzin Değişikliği veya VOP olarak bilinen şey için FCA'ya başvurmanız gerekir. Buna ek olarak, bu yeni izinler, ele alınması gereken ekstra düzenleyici sermaye gereklilikleri taşıyacaktır. 

Aksi takdirde yönetmelikleri ihlal etmiş olursunuz.

Authoripay, aşağıdakiler de dahil olmak üzere koruma prosedürlerinizle ilgili ayrıntılı yardım sağlayabilir:

• İhtiyacınız olan özel izinlerin belirlenmesi
• İzin Değişikliği başvurusunda pratik yardım

2. Birçok Teslim Edilebilir FX firması aslında Elektronik Para ihraç etmektedir

Bu, yukarıdaki bir ödeme hesabının işletilmesiyle ilgilidir. Birçok firma, müşterinin talimatı üzerine döviz bozdurma işlemini gerçekleştirecek, ancak fonları havale etmek için ileriye dönük ödeme talimatları olmadığından fonları hesapta 'tutmaya' devam edecektir. Müşteriler bunu döviz kurları elverişli olduğunda yapma eğilimindedir ve aslında yapmaları gereken bir ödeme olmadan önce bu kurlardan kar etmek isterler.

Ne yazık ki, bunu yaparken Teslim Edilebilir FX firmaları Elektronik Para bölgesine giriyor.

Elektronik Para ihracı aslında Elektronik Para Düzenlemeleri (EMRs) kapsamında düzenlenmektedir ve EMRs'nin 2. Düzenlemesi e-parayı şu şekilde tanımlamaktadır:

İhraççı üzerindeki bir talep tarafından temsil edilen parasal değer:

1. Manyetik olarak da dahil olmak üzere elektronik olarak saklanır
2. Ödeme işlemlerinin gerçekleştirilmesi amacıyla fonların alınması üzerine düzenlenir
3. İhraççı dışındaki kişiler tarafından ödeme aracı olarak kabul edilen

Fonların hesapta tutulma şekline baktığımızda, Elektronik Para tanımını nasıl karşıladıklarını görebiliriz:

1. Burada fiziksel bir nakit söz konusu değildir ve fonlar tam anlamıyla elektronik formatta tutulur ve hesaplarındaki bir bakiye ile temsil edilir
2. Fonlar yalnızca nihai olarak üçüncü bir tarafa ödenmek üzere kullanılabilir, yani bir ödeme işlemi
3. Nihayetinde bu fonları alacak olan üçüncü taraf doğal olarak bunları ödeme olarak kabul edecektir

Bu ne anlama geliyor?

Uygun lisans olmadan Elektronik Para ihraç etmek teknik olarak cezai bir suçtur. Bu nedenle, eğer bir Teslim Edilebilir FX firmasıysanız ve fonları elde tutma statüsünde bırakıyorsanız, ya bu uygulamayı durdurmanız ya da Elektronik Para İhraççısı olmak için düzenleyiciye başvurmanız gerekecektir. İkincisini yapmayı seçerseniz, uygulanacak ek düzenleme ve sermaye gerekliliklerinin farkında olmanız gerekir

Authoripay, aşağıdakiler de dahil olmak üzere koruma prosedürlerinizle ilgili ayrıntılı yardım sağlayabilir:

• Elektronik Para ihraç etme niteliği taşımadığınızdan emin olmak için pratik çözümler uygulamak
• Lisanslı bir Elektronik Para İhraççısı olmak için FCA'ya yaptığınız başvuruda size yardımcı olmak

3. Birçok Teslim Edilebilir FX firması müşteri fonlarını düzgün bir şekilde korumamaktadır.

Koruma, düzenlemenin önemli bir yönüdür ve müşterilerin parasının güvende tutulmasını sağlamanın bir yoludur. Bu, düzenleyici kurum tarafından çok ciddiye alınan bir konudur.

Koruma altına alırken, çoğu Teslim Edilebilir FX firması genellikle aşağıdaki 2 tür fonu koruyacaktır:

1. Müşteri tarafından kendilerine gönderilen, ancak döviz bozdurma tarihi henüz gelmemiş olan, bu nedenle tarih gelene ve fonlar başka bir para birimine dönüştürülene kadar tutarın bekletildiği fonlar
2. Müşteri tarafından satın alınmış ancak henüz havale edilmemiş para birimi

Bu yapılması gereken doğru şey gibi görünse de, düzenleyicinin gözünde bu yanlıştır.

Düzenleyici kurum için sadece ikinci fon seti (müşteri tarafından satın alınan ancak henüz havale edilmemiş olan para birimi) korunmalıdır çünkü ödenecek olan budur. İlk fon seti (müşteri tarafından gönderilen para birimi) aslında bir döviz işlemi için ödeme yapmak içindir.

Bunun nedeni, hangi fonların korunması gerektiğini belirlerken uygulanan tanımlara indirgenebilir. Yönetmelikler sadece 'ilgili fonların' korunması gerektiğini belirtmektedir ve ilgili fonlar şu şekilde tanımlanmıştır:

1. bir ödeme işleminin gerçekleştirilmesi için bir ödeme hizmeti kullanıcısından veya onun yararına alınan meblağlar; ve
2. bir ödeme hizmeti kullanıcısı adına bir ödeme işleminin gerçekleştirilmesi için bir ödeme hizmeti sağlayıcısından alınan meblağlar

Temel olarak, ilgili fonlar yalnızca bir ödeme işleminde kullanılacak olanlardır. Teslim Edilebilir FX için, yalnızca satın alınan para birimi gerçek bir ödeme işleminde kullanılacaktır, bu nedenle yalnızca bunun korunması gerekir.

Bu ne anlama geliyor?

Bir Teslim Edilebilir FX firması tüm fonları korumaya karar verdiğinde, bunu gözden geçirmeli ve yalnızca ilgili olduğu düşünülen fonları belirlemelidir. Bunun yapılmaması yalnızca düzenlemelerin ihlali anlamına gelmez, aynı zamanda müşterilerin parasını da riske atar.

Authoripay, aşağıdakiler de dahil olmak üzere koruma prosedürlerinizle ilgili ayrıntılı yardım sağlayabilir:

• İlgili olduğu düşünülen fonların belirlenmesi
• Koruma prosedürlerinin uygulanmasında pratik yardım

4. Bazı Teslim Edilebilir FX firmaları MiFiD bölgesine giriyor

Bir yatırım firması olarak yetkilendirilmeden FX forward işlemleri sunan Birleşik Krallık merkezli firmalar, yasal olarak ticaret yapıp yapmadıklarını veya firmalarını ve liderlik ekiplerini para cezaları, sektör yasakları veya daha kötü risklere maruz bırakıp bırakmadıklarını belirlemek için mevcut çalışma prosedürlerini incelemeye teşvik edilmektedir. FCA yakın zamanda MiFiD II sonrası aldığı sınırlı sayıda yeni başvuru ve izinlerin değiştirilmesi taleplerine ilişkin endişelerini dile getirmiştir. Bu nedenle, müşterilerimizi kendileri ve firmaları için en iyi hareket tarzını dikkatlice değerlendirmeye teşvik ediyoruz.

AuthoriPay size şunları sağlayabilir:

• MiFiD II kapsamı dışında kalmanızı sağlamak için uygulamaların nasıl değiştirileceğine ilişkin tavsiyeler
• MiFID II kapsamında yetkilendirilmek için pratik yardım
• MiFiD II gerekliliklerinden muaf olduğunuzu düşündüğümüzü belirten imzalı bir görüş

Bir saatlik ücretsiz danışmanlık için bizimle iletişime geçin Bugün.

Arka plan

KOBİ'ler için önemli hususlar: